端午变盘？回测台股加权指数25年端午节后涨跌变化
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台股常有重要节气变盘之说，「端午」、「中秋」、「清明」的说明都有，简单查了一下，光是「端午变盘」这个词，一天就有 150 次的搜寻量，基于蹭流量的考量，基于大家对端午变盘的真实性的好奇，这篇文章回测从 1998 年的每个端午节后的股价变化
台股加权指数一个月(22交易日)，三个月(65交易日)涨跌幅统计
在开始统计端午节的资料前，我们先看一下台股加权指数的走势，yfinance 可以拿到最早的资料是 1997-07
回测时间：1997-07-02 ~ 2022-06-08
先有个基本概念，指数不代表报酬率，因为有除权息的关系，不过因为加权指数资料最齐全，还是直接看加权指数就好
持有一个月涨跌分布图
| 持有时间 | 平均值 | 标准差 | 最大值 | 最小值 |
|---|---|---|---|---|
| 一个月 | 0.42% | 6.72% | 32.75% | -29.36% |
持有三个月涨跌分布图
| 持有时间 | 平均值 | 标准差 | 最大值 | 最小值 |
|---|---|---|---|---|
| 三个月 | 1.38% | 12.34% | 67.01% | -41.39% |
小评Ⅰ
- 不意外都是常态分配
- 月最大涨跌幅都是 30% 上下，季最大涨幅有 67%，有点意外，最大跌幅在 40% 上下。然后很明显的在 2010 之前的波动幅度大于之后的表现
- 月涨跌幅分布是在投资选择权一个蛮有用的工具，不过不在这篇文章的讨论范围内，有空再说
端午节前后涨跌幅统计
同样只看加权指数，不考虑除权息，一个月取 22 交易日，三个月取 65 交易日，同上方便比较
| 年 | 端午节日期 | 前一个月 | 后一个月 | 后三个月 |
|---|---|---|---|---|
| 1998 | 1998-05-30 | -6.30% | -4.49% | -17.12% |
| 1999 | 1999-06-18 | 9.08% | -5.89% | -3.65% |
| 2000 | 2000-06-06 | 6.32% | -7.47% | -15.04% |
| 2001 | 2001-06-25 | -5.87% | -15.66% | -27.26% |
| 2002 | 2002-06-15 | -5.90% | -4.39% | -19.87% |
| 2003 | 2003-06-04 | 11.71% | 10.13% | 21.27% |
| 2004 | 2004-06-22 | -4.45% | -3.03% | 6.85% |
| 2005 | 2005-06-11 | 4.65% | 2.69% | -0.70% |
| 2006 | 2006-05-31 | -4.05% | -2.08% | -3.79% |
| 2007 | 2007-06-19 | 7.32% | 10.49% | 4.11% |
| 2008 | 2008-06-08 | -2.03% | -19.36% | -23.86% |
| 2009 | 2009-05-28 | 17.17% | -6.65% | -0.94% |
| 2010 | 2010-06-16 | -4.09% | 2.82% | 9.52% |
| 2011 | 2011-06-06 | 1.11% | -2.45% | -16.52% |
| 2012 | 2012-06-23 | 1.04% | -2.96% | 7.56% |
| 2013 | 2013-06-12 | -1.98% | 1.29% | 1.35% |
| 2014 | 2014-06-02 | 2.30% | 4.51% | 4.82% |
| 2015 | 2015-06-20 | -5.13% | -3.25% | -9.89% |
| 2016 | 2016-06-09 | 7.18% | 1.45% | 5.16% |
| 2017 | 2017-05-30 | 2.64% | 3.16% | 3.91% |
| 2018 | 2018-06-18 | 1.74% | -2.21% | -2.33% |
| 2019 | 2019-06-07 | -5.26% | 2.82% | 3.31% |
| 2020 | 2020-06-25 | 7.26% | 7.94% | 4.91% |
| 2021 | 2021-06-14 | 8.24% | 3.67% | 1.35% |
| 平均 | 1.78% | -1.21% | -2.79% | |
| 2022 | 2022-06-03 | 0.33% | ？ | ？ |
小评Ⅱ
- 端午节前一个月涨跌 幅平均为 1.78%，略高于平均，后一个月为 -1.21%，后三个月为 -2.79%，均略低于平均，但以常态分配来看，但在误差范围内
- 前一个月有 14 笔为正值，10 笔为负值，后一个月有 11 笔为正值，13 笔为负值。由正转负共 6 笔，由负转正共 3 笔
- 前一个月有 14 笔为正值，10 笔为负值，后三个月有 12 笔为正值，12 笔为负值。由正转负共 6 笔，由负转正共 4 笔
- 有看出什么吗？我个人是没有啦，所以别再相信拔到狮子的鬃毛，掉落的头发就能长回来了
备注
- 取得历年端午节日期方法：【如何使用 Python 将农历换算国历】
- 此资料仅为历史数据模拟回测，不为未来投资获利之保证。 【免责声明】
