端午變盤？回測台股加權指數25年端午節後漲跌變化
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台股常有重要節氣變盤之說，「端午」、「中秋」、「清明」的說明都有，簡單查了一下，光是「端午變盤」這個詞，一天就有 150 次的搜尋量，基於蹭流量的考量，基於大家對端午變盤的真實性的好奇，這篇文章回測從 1998 年的每個端午節後的股價變化
台股加權指數一個月(22交易日)，三個月(65交易日)漲跌幅統計
在開始統計端午節的資料前，我們先看一下台股加權指數的走勢，yfinance 可以拿到最早的資料是 1997-07
回測時間：1997-07-02 ~ 2022-06-08
先有個基本概念，指數不代表報酬率，因為有除權息的關係，不過因為加權指數資料最齊全，還是直接看加權指數就好
持有一個月漲跌分佈圖
| 持有時間 | 平均值 | 標準差 | 最大值 | 最小值 |
|---|---|---|---|---|
| 一個月 | 0.42% | 6.72% | 32.75% | -29.36% |
持有三個月漲跌分佈圖
| 持有時間 | 平均值 | 標準差 | 最大值 | 最小值 |
|---|---|---|---|---|
| 三個月 | 1.38% | 12.34% | 67.01% | -41.39% |
小評Ⅰ
- 不意外都是常態分配
- 月最大漲跌幅都是 30% 上下，季最大漲幅有 67%，有點意外，最大跌幅在 40% 上下。然後很明顯的在 2010 之前的波動幅度大於之後的表現
- 月漲跌幅分佈是在投資選擇權一個蠻有用的工具，不過不在這篇文章的討論範圍內，有空再說
端午節前後漲跌幅統計
同樣只看加權指數，不考慮除權息，一個月取 22 交易日，三個月取 65 交易日，同上方便比較
| 年 | 端午節日期 | 前一個月 | 後一個月 | 後三個月 |
|---|---|---|---|---|
| 1998 | 1998-05-30 | -6.30% | -4.49% | -17.12% |
| 1999 | 1999-06-18 | 9.08% | -5.89% | -3.65% |
| 2000 | 2000-06-06 | 6.32% | -7.47% | -15.04% |
| 2001 | 2001-06-25 | -5.87% | -15.66% | -27.26% |
| 2002 | 2002-06-15 | -5.90% | -4.39% | -19.87% |
| 2003 | 2003-06-04 | 11.71% | 10.13% | 21.27% |
| 2004 | 2004-06-22 | -4.45% | -3.03% | 6.85% |
| 2005 | 2005-06-11 | 4.65% | 2.69% | -0.70% |
| 2006 | 2006-05-31 | -4.05% | -2.08% | -3.79% |
| 2007 | 2007-06-19 | 7.32% | 10.49% | 4.11% |
| 2008 | 2008-06-08 | -2.03% | -19.36% | -23.86% |
| 2009 | 2009-05-28 | 17.17% | -6.65% | -0.94% |
| 2010 | 2010-06-16 | -4.09% | 2.82% | 9.52% |
| 2011 | 2011-06-06 | 1.11% | -2.45% | -16.52% |
| 2012 | 2012-06-23 | 1.04% | -2.96% | 7.56% |
| 2013 | 2013-06-12 | -1.98% | 1.29% | 1.35% |
| 2014 | 2014-06-02 | 2.30% | 4.51% | 4.82% |
| 2015 | 2015-06-20 | -5.13% | -3.25% | -9.89% |
| 2016 | 2016-06-09 | 7.18% | 1.45% | 5.16% |
| 2017 | 2017-05-30 | 2.64% | 3.16% | 3.91% |
| 2018 | 2018-06-18 | 1.74% | -2.21% | -2.33% |
| 2019 | 2019-06-07 | -5.26% | 2.82% | 3.31% |
| 2020 | 2020-06-25 | 7.26% | 7.94% | 4.91% |
| 2021 | 2021-06-14 | 8.24% | 3.67% | 1.35% |
| 平均 | 1.78% | -1.21% | -2.79% | |
| 2022 | 2022-06-03 | 0.33% | ？ | ？ |
小評Ⅱ
- 端午節前一個月漲跌幅平均為 1.78%，略高於平均，後一個月為 -1.21%，後三個月為 -2.79%，均略低於平均，但以常態分配來看，但在誤差範圍內
- 前一個月有 14 筆為正值，10 筆為負值，後一個月有 11 筆為正值，13 筆為負值。由正轉負共 6 筆，由負轉正共 3 筆
- 前一個月有 14 筆為正值，10 筆為負值，後三個月有 12 筆為正值，12 筆為負值。由正轉負共 6 筆，由負轉正共 4 筆
- 有看出什麼嗎？我個人是沒有啦，所以別再相信拔到獅子的鬃毛，掉落的頭髮就能長回來了
備註
- 取得歷年端午節日期方法：【如何使用 Python 將農曆換算國曆】
- 此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證。【免責聲明】
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