2025 上半年投資市場報酬率回顧整理

連續幾年統計了半年績效，雖然今年好像沒什麼特別的，但就當成例行績效統計吧

以下資料來源為 yahoo finance，指數用的是原始資料，ETF 取的是還原權值

S&P 500 指數 (53年)

回測時間 (1972 ~ 2025)，X軸為日期，Y軸為報酬，紅線為今年上半年資料，因為只有半年資料，所以X軸只跑到一半， 從圖來看，同個時間點，紅線Y軸表現還算可以，約有5%左右的漲幅

Nasdaq 指數 (53年)

回測時間一樣是 (1972 ~ 2025)，紅線為今年上半年資料 從圖看紅線 Y 軸表現也還算可以，也約有5%左右的漲幅

全世界股價 ETF 比較

ETF	說明	報酬率	夏普值	2024報酬率	2024夏普值	2023報酬率	2023夏普值
SPY	美國 S&P500	6.05%	0.60	24.89%	1.83	26.18%	1.86
VT	全世界	10.28%	1.03	16.49%	1.34	22.02%	1.64
VGK	歐洲	24.40%	2.26	1.87%	0.21	20.19%	1.32
VPL	亞洲	16.60%	2.75	1.68%	0.19	15.58%	1.11
VWO	新興市場	12.75%	1.31	10.59%	0.75	9.26%	0.69

走勢圖

各類商品 ETF 比較

ETF	說明	報酬率	夏普值	2024報酬率	2024夏普值	2023報酬率	2023夏普值
SPY	美國 S&P500	6.05%	0.60	24.89%	1.83	26.18%	1.86
TLT	美國 20+年公債	2.86%	0.48	-8.05%	-0.52	2.77%	0.24
HSY	高收益債	-0.33%	0.11	-7.26%	-0.18	-17.88%	-1.06
GLD	黃金	25.90%	2.47	26.66%	1.65	12.69%	0.97
USO	石油	-3.23%	-0.11	13.35%	0.60	-4.94%	-0.01
DBA	農產品	-1.65%	-0.17	33.45%	1.76	7.63%	0.71
VNQ	房地產	2.00%	0.30	4.81%	0.37	11.85%	0.66

走勢圖

S&P500 vs Nasdaq vs 費城半導體

ETF	說明	報酬率	夏普值	2024報酬率	2024夏普值	2023報酬率	2023夏普值
SPY	美國 S&P500	6.05%	0.60	24.89%	1.83	26.18%	1.86
QQQ	Nasdaq	8.19%	0.68	25.58%	1.36	54.86%	2.56
SOXX	費城半導體	11.16%	0.69	12.92%	0.52	67.12%	1.96

走勢圖

美股各類股 ETF 比較

ETF	說明	報酬率	夏普值	2024報酬率	2024夏普值	2023報酬率	2023夏普值
XLC	通訊服務類股	12.71%	1.16	34.71%	2.01	52.82%	2.28
XLY	非必需消費類股	-2.66%	-0.04	26.51%	1.36	39.64%	1.79
XLP	必須消費類股	4.26%	0.61	12.20%	1.22	-0.82%	-0.02
XLE	能源類股	0.59%	0.19	5.56%	0.39	-0.63%	0.09
XLF	金融類股	9.13%	0.87	30.56%	1.95	12.03%	0.79
XLV	醫療類股	-1.17%	-0.03	2.47%	0.28	2.07%	0.24
XLI	工業類股	12.65%	1.15	17.31%	1.24	18.13%	1.21
XLB	原物料類股	5.39%	0.57	0.15%	0.08	12.46%	0.79
XLRE	房地產類股	3.42%	0.44	5.09%	0.39	12.36%	0.68
XLK	科技類股	9.28%	0.69	21.63%	0.99	56.02%	2.51
XLU	公共事業類股	9.41%	1.07	23.31%	1.43	-7.17%	-0.33

走勢圖

巴菲特 vs 木頭姐

ETF	說明	報酬率	夏普值	2024報酬率	2024夏普值	2023報酬率	2023夏普值
SPY	美國 S&P500	6.05%	0.60	24.89%	1.83	26.18%	1.86
BRKB	巴菲特	7.17%	0.74	27.09%	1.72	15.46%	1.13
ARKK	方舟投資	23.82%	1.09	8.40%	0.40	69.04%	1.51

走勢圖

美股 vs 台股

ETF	說明	報酬率	夏普值	2024報酬率	2024夏普值	2023報酬率	2023夏普值
SPY	美國 S&P500	6.05%	0.60	24.89%	1.83	26.18%	1.86
0050	台股 ETF	0.19%	0.18	48.64%	1.80	27.52%	1.90

走勢圖

美金/台幣 匯率

走勢圖

結論

• 今年上半年全球的股票大部份都大漲，例外的是台股和美股，其中歐洲ETF VGK 漲了+24.40%
• 黃金延續去年的漲勢，上半年又大漲了+25.90%
• 台幣匯率在川普宣佈關稅後大漲，從 33 直接漲到 29，資產配置在美金很痛

延伸閱讀

• 2024 投資市場報酬率回顧整理
• 股票市場多少是合理的投資報酬率？實測美股大盤28年
• 資產為什麼要配置債券？回測S&P500加20年期以上美國公債ETF

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