這篇是舊文，原文發表於已經關閉的舊BLOG，時間是 2020-02-04，舊BLOG沒幾篇文章，本來是不想留的，但基於 QQQpro 改投資組合，所以留下原先的文章做為記念
這個投資組合實戰時間為 2020-02-11 ~ 2021-11-12，合計 1年9個月的時間，總報酬率為 85.6%，分月報酬率從 eToro 截圖如下，算是功成身退了，未來將由更強悍的 QQQpro max 接手
為什麼取名為 QQQpro
顧名思義就是它的對照組就是 QQQ (Nasdaq指數ETF)，其實它的組成很簡單，使用 TQQQ (三倍做多Nasdaq指數) 和 TLT (20年期以上美國公債ETF)，約為1:2的比例，不定時做再平衡
原理很簡單，先看一下TQQQ, TLT 和 QQQ的關係
統計時間: 2010-02-11 ~ 2020-01-31
持有「252交易日(約為一年)」的報酬率
數據統計
相關係數
1) TQQQ vs QQQ
從數據上來看 TQQQ 績效追的相當不錯，兩者相關係數為 0.99，幾乎就是同漲同跌
TQQQ 的年化報酬率為 53.20%，QQQ為 18.73%，約為 2.84倍
TQQQ 的波動為 50.92%，QQQ為17.19%，約為 2.96倍
三倍做多沒有騙人，報酬率和波動都差不多是三倍
所以投資組合中只要有 1/3 的 TQQQ，就約當有 QQQ 的全部報酬，當然波動也是..
2) TLT vs QQQ/TQQQ
為什麼選 TLT 的原因在於 TLT 和 QQQ/TQQQ 的負相關
從數據上來看分別為 -0.28/-0.34
負相關的意義在當QQQ下跌時，TLT常常是上漲的，當然反之亦然
所以當1/3的TQQQ 加上 2/3的TLT
我預期的年化報酬率應為 0.532*0.333 +0.0867*0.666 = 23.49%
而因為彼此之間的負相關特性，波動/風險 不會呈比例上昇，反而有下降的可能
實際狀況呢 ? 就寫支程式來回測吧...
設定初始比例為 0.35:0.65，當TQQQ上漲超過比例0.42或下跌超過0.28時做再平衡
測試時間一樣為 2010-02-11 ~ 2020-01-31，總共再平衡26次
持有「252交易日(約為一年)」的報酬率
數據統計
相關係數
綠色線為組出來的投資組合，紅框框出來的是投資組合的報酬和波動
實際回測的報酬率為23.24%和剛才「預測」的23.49%很接近
更重要的是波動為16.21%，甚至比QQQ的17.19%還要小 !!
然後相關係數為 0.87，兩者走勢是很相近的
簡單說，QQQpro是個和QQQ 走勢相近，但報酬更高，風險更小的投資組合
基本上是可以完全取代QQQ的
潛在問題在於TQQQ成立的時間太短，沒有經過股災的檢驗
(p.s.不是我不測2008，是因為沒有數據可以測試)
但在2008股市崩盤時，TLT是大漲的，QQQpro表現應該會比QQQ來的好
注意，比較好是指賠的比較少，不是指會賺錢
至於應該放多少比重到這個投資組合，看個人承擔風險的能力吧
注意，雖然有 2/3 的債券，但QQQpro走勢仍然是偏向和股市同方向，還是有一定的風險存在
如果你原本就是錢全放股市的人，QQQpro很適合你
如果你要求的是更穩定，可以考慮我的主帳號 havocFuture
