原本回顾预计是一年一次的，但新闻都在报今年 S&P500、Nasdaq 已经创下 20 年上半年最差的报酬率，就提早来做半年的投资市场报酬率回顾整理吧

以下资料来源为 yahoo finance，指数用的是原始资料，ETF 取的是还原权值

S&P 500 指数 (50年)​

回测时间 (1972 ~ 2022)，X轴为日期，Y轴为报酬，红线为今年上半年资料，因为只有半年资料，所以X轴只跑到一半，从图来看，同个时间点，红线Y轴几乎就在最下面，不要说 20 年，看 50 年资料都差不多是最惨的了

这是一篇系列文，目的在追踪 Saul 的持股和统计绩效，统计时间为 2022-06，预计整理到 Saul 不再公布持股为止

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英文好一点的，建议也可以直接看原文

谈到美股，应该没有人不认识 QQQ 这支 ETF，以成交值来看，QQQ 几乎都稳定的是所有 ETF 的第二名(第一是 SPY)，以规模来看，也只输 S&P500 指数的 ETF (SPY，VTI，VOO，IVV)，是除了 S&P500 指数外最受投资人欢迎的 ETF，

它有段黑历史，在 2000 年网路泡沫化的崩盘八成，远大于其他 ETF，这篇文章用回测来讨论这件事会不会再次发生

先谈一下为什么要介绍 Colab，如果有在追踪这个网站的话，里面有很多回测的文章，虽然老哈本身是 Java 的工程师，但是不得不说在 FinTech 这一块 Python 的资源实在比 Java 多太多了， 以 Python 的开发工具，其实最多人使用的应该是 Anaconda，但 Anaconda 相对复杂，如果经常在写 Python，花点时间把开发环境安装起来是理所当然的， 但如果只是个部落格的读者，想实际跑一下验证部落格写的内容，还要把整个 Python 开发环境安装起来就有点太强人所难了

台股常有重要节气变盘之说，「端午」、「中秋」、「清明」的说明都有，简单查了一下，光是「端午变盘」这个词，一天就有 150 次的搜寻量，基于蹭流量的考量，基于大家对端午变盘的真实性的好奇，这篇文章回测从 1998 年的每个端午节后的股价变化

这是一篇系列文，目的在追踪 Saul 的持股和统计绩效，统计时间为 2022-05，预计整理到 Saul 不再公布持股为止

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英文好一点的，建议也可以直接看原文

为什么有这个网站 ?​

看过【网站开张】 应该知道这个网站的成立是个意外，起因是因为公司官网改版，请了厂商来报价，结果「SEO」的价格快要可以建置一个 PHP 网站了，基于小公司没有人对行销有研究，老板就把评估的工作丢到资讯部，「那个老哈，你不是写网站的吗？这个你应该很熟吧，就交给你了」(OS：我只是个后端工程师啊...)

基于不能被厂商牵着走，干脆自己买个网域，测试一下要怎么样才能让网站搜寻出来，评估网站到底多少流量才有多少价值，这个网站就这样被建起来测试当对照组了

就纯粹自己好奇，现在台湾一堆财金部落格、自媒体，到底有多少流量？流量从哪里来？

这个网站上线刚好满半年，心得文：【网站上线半年随便聊聊】，虽然经营的很佛性，但还是该想想要怎么增加流量来源。以下统计资源来源为：SimilarWeb，就当作网站经营下一步的参考资料吧

升息​

美国联准会在经历三年来未曾升息，联邦基准利率(fed funds rates)几乎接近于零后，在今年三月宣布升息一码，然后又在美东4日下午2时（台湾5日凌晨2时）宣布升息两码，今年估计还要再升息 4~8 码都有在传闻， 升息到底对股市、债市有什么影响？从简单的经济模型来看

升息 => 资金流向存款，离开股市 => 股市下跌

升息 => 殖利率上升 => 债市下跌

但之前的回测【资产为什么要配置债券？回测S&P500加20年期以上美国公债ETF】，又说明股债市彼此间是呈现负相关，似乎又有点矛盾？

这是一篇系列文，目的在追踪 Saul 的持股和统计绩效，统计时间为 2022-04，预计整理到 Saul 不再公布持股为止

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